Kami menjelaskan apa itu profitabilitas dan jenis profitabilitas yang dibedakan. Selain itu, indikatornya dan hubungannya dengan risiko.
Apa itu profitabilitas?
Ketika kita berbicara tentang profitabilitas, kita mengacu pada kapasitas a investasi Bertekad untuk menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi daripada yang diinvestasikan setelah menunggu jangka waktu tertentu. Ini adalah elemen mendasar dalam perencanaan ekonomi dan keuangan, karena seharusnya telah membuat pilihan yang baik.
Ada profitabilitas, kemudian, ketika persentase yang signifikan dari modal investasi, pada tingkat yang dianggap memadai untuk memproyeksikannya dari waktu ke waktu. Itu memperoleh diperoleh melalui investasi dan, oleh karena itu, akan menentukan keberlanjutan proyek atau kenyamanannya bagi mitra atau investor.
Sebuah perbedaan umum dibuat antara profitabilitas ekonomi, keuangan dan sosial:
- Profitabilitas ekonomi. Ini ada hubungannya dengan keuntungan rata-rata organisasi u perusahaan sehubungan dengan semua investasi yang telah dibuat. Biasanya direpresentasikan dalam persentase (%), dari perbandingan antara investasi global dan hasil yang diperoleh: the biaya dan keuntungan.
- Keuntungan finansial. Istilah ini, di sisi lain, digunakan untuk membedakan dari yang sebelumnya manfaat yang masing-masing mitra dari bisnis menghilangkan, yaitu, kemampuan individu untuk menghasilkan keuntungan dari investasi khususnya. Ini adalah ukuran yang lebih dekat dengan investor dan pemilik, dan dipahami sebagai hubungan antara laba bersih dan warisan bersih perusahaan.
- Profitabilitas sosial. Ini digunakan untuk merujuk pada jenis laba bukan pajak lainnya, seperti waktu, prestise atau kebahagiaan sosial, yang dikapitalisasi dengan cara lain selain laba moneter. Sebuah proyek mungkin tidak menguntungkan secara ekonomi tetapi bisa secara sosial.
Indikator profitabilitas
Indikator profitabilitas (atau profitabilitas) di a bisnis atau perusahaan adalah mereka yang berfungsi untuk menentukan efektivitas proyek dalam menghasilkan kekayaan, yaitu, mereka memungkinkan untuk mengontrol keseimbangan pengeluaran dan manfaat, dan dengan demikian menjamin pengembalian.
Indikator profitabilitas adalah:
- Margin keuntungan bersih. Ini terdiri dari hubungan antara total penjualan perusahaan (pendapatan operasional) dan laba bersihnya. Pengembalian aset dan ekuitas akan tergantung pada ini.
- Margin kotor dari kegunaan. Ini terdiri dari hubungan antara total penjualan dan laba kotor, yaitu, persentase sisa dari penghasilan operasional setelah biaya penjualan telah didiskontokan.
- Batas operasi. Ini terdiri dari hubungan antara total penjualan, sekali lagi, dan laba operasi, itulah sebabnya ia mengukur kinerja aset operasi untuk pengembangan tujuan perusahaannya.
- Laba bersih atas investasi. Ini digunakan untuk mengevaluasi profitabilitas bersih (penggunaan aset, pembiayaan, pajak, pengeluaran, dll.) berasal dari aset perusahaan.
- Pengembalian operasional atas investasi. Mirip dengan kasus sebelumnya, tetapi menilai profitabilitas operasional bukan profitabilitas bersih.
- Pengembalian ekuitas. Mengevaluasi profitabilitas pemilik organisasi sebelum dan sesudah berurusan dengan pajak.
- Pertumbuhan berkelanjutan. Bercita-cita untuk pertumbuhan tuntutan puas dengan pertumbuhan penjualan dan aset, yaitu hasil dari penerapan kebijakan penjualan, pembiayaan, dll. dari perusahaan.
- EBITDA. Ini dikenal sebagai arus kas bersih perusahaan sebelum pajak dan beban keuangan dibayarkan.
Profitabilitas dan risiko
Indikator risiko menilai profitabilitas ekonomi perusahaan dan negara.
Risiko suatu aset atau perusahaan tergantung pada kemampuannya untuk menghasilkan pengembalian, yaitu, untuk memberikan Keuntungan dan mematuhi semua persyaratan keuangan yang disepakati, setelah tanggal kedaluwarsa tercapai.
Dengan demikian, ini adalah produk dari evaluasi kemungkinan pembayaran: semakin besar kemungkinan non-pembayaran atau ketidakpatuhan dengan persyaratan kontrak, semakin besar margin risiko yang diberikan.
Indikator ini tidak hanya digunakan untuk mengevaluasi profitabilitas ekonomi perusahaan, tetapi juga negara. Margin risiko masing-masing entitas akan tergantung pada solvabilitas yang mereka berikan kepada kreditur mereka dan jaminan yang dimasukkan ke dalam hak milik.